2012年06月19日

株式インデックス型投信は安定型なのか?

株式の指数に連動する投資信託、
いわゆるインデックス型投資信託を
安定型の投資信託だという間違った見方に対して
警告というか指摘をするニュースがサイトにありました。

インデックス型ファンドは安定というよりは、
指数に連動するので購入者としては指数をチェックしていれば、
おおよそ自分のファンドの運用状況が分かるという
分かりやすい投信であることはあります。

しかし、株式相場が不調だと
購入しているインデックス投信も同じく不調になるわけですので、
安定型とは必ずしも言いがたいですよね。

おそらく、アクティブ型と比較して、
インデックス型の方が分かりやすしし手数料も低いので、
それを安定型という言葉で表してしまったのでしょう。

では安定型の投信はどういう投信なのかといえば、
比較的安定的なのはバランス型の投信ということになるのではないかと思います。

しかし、リスク分散のために
分散投資をするバランス型でさえ今では必ずしもバランスが取りきれていないという状況になってきていますからね。

株式、債券、コモディティ、不動産が、
同じように不調な状況になる、
国内、海外を問わず不調になる、
という状況が現れつつありますからね。

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先日、ぼんやりと電車の吊り広告を見ていたら、経済週刊誌が、定年退職者のための資産運用の特集をしていた。その中で、安定型の投資商品として株価指数連動型のインデックス投信が紹介されていた。ふ〜む、株価指数連動型投信が安定型?

確かに、株価指数は、大型株の平均価格であったり全銘柄の加重平均価格であるから個別銘柄を買うよりは安定している。

この5年の日経平均の推移を見て欲しい。

こんな値動きをする指数に連動したインデックス投信が、安定投資だろうか。5年でみごとに半分になっている。

(ウォール・ストリート・ジャーナル日本版 - 2012年6月14日)
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posted by Mr.投資信託やってます at 17:17 | TrackBack(0) | 日記
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